كيف يعمل عقد الفروقات؟
عندما تفتح صفقة عقد فروقات على سهم أو ذهب أو زوج عملات، فأنت لا تشتري الأصل، بل تراهن على اتجاه سعره:
- شراء (Long): تربح إذا ارتفع السعر، وتخسر إذا انخفض.
- بيع (Short): تربح إذا انخفض السعر، وتخسر إذا ارتفع.
يُحسب الربح أو الخسارة من الفرق بين سعر الفتح وسعر الإغلاق مضروباً في حجم الصفقة.
مثال عملي
فتحت صفقة شراء على 10 عقود لسهم سعره 100 دولار. إذا ارتفع السعر إلى 105 دولارات وأغلقت الصفقة، فربحك قبل التكاليف هو (105 − 100) × 10 = 50 دولاراً. وإذا انخفض إلى 95 دولاراً، فخسارتك 50 دولاراً.
الرافعة المالية والهامش
تتيح عقود الفروقات التداول بالهامش، أي أنك تودع جزءاً فقط من قيمة الصفقة. برافعة 1:10 مثلاً تكفي 100 دولار لفتح صفقة قيمتها 1,000 دولار. هذا يضاعف الأرباح والخسائر معاً، وقد تخسر رصيدك بالكامل في حركة سعرية صغيرة. احسب ذلك قبل التداول عبر حاسبة الهامش والرافعة، واقرأ دليل الرافعة المالية.
تكاليف تداول عقود الفروقات
| التكلفة | ما هي |
|---|---|
| السبريد | الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، ويُدفع عند فتح كل صفقة |
| العمولة | رسم ثابت على الصفقة في بعض أنواع الحسابات |
| رسوم التبييت (Swap) | رسوم أو عوائد عند إبقاء الصفقة مفتوحة إلى اليوم التالي، وتُلغى في الحساب الإسلامي |
| رسوم السحب أو عدم النشاط | تختلف من شركة إلى أخرى |
قارن هذه التكاليف بين الشركات في جدول مقارنة شركات التداول.
المزايا والمخاطر
| المزايا | المخاطر |
|---|---|
| الربح من الصعود والهبوط | الرافعة تضاعف الخسائر |
| الوصول إلى أسواق عالمية من حساب واحد | أنت لا تمتلك الأصل ولا تحصل على حقوق المساهم |
| رأس مال أصغر للبدء | رسوم التبييت تتراكم في الصفقات الطويلة |
| تنوّع الأصول من عملات وأسهم وسلع | مخاطر الطرف المقابل إذا كان الوسيط ضعيف الرقابة |
هل تناسبك عقود الفروقات؟
عقود الفروقات أداة للتداول قصير ومتوسط الأجل لمن يفهم الرافعة ويدير المخاطر بأوامر وقف الخسارة. إذا كان هدفك الادخار طويل الأجل، فشراء الأسهم أو الصناديق مباشرة أنسب عادةً. اقرأ الفرق بين التداول والاستثمار.
روابط ذات صلة
أدلة أخرى في القسم نفسه:
- الرافعة المالية والهامش في التداول: الدليل الكامل
- الفرق بين التداول والاستثمار: أيهما يناسبك؟
- تداول الفوركس للمبتدئين: المفاهيم الأساسية خطوة بخطوة
- كل أدلة التداول
أسئلة شائعة
هل عقود الفروقات حلال؟
تختلف آراء العلماء. تقدّم معظم الشركات حسابات إسلامية بلا فوائد ولا رسوم تبييت، لكن الحكم الشرعي يُسأل عنه أهل الاختصاص. راجع دليل الحساب الإسلامي في وسيطك.
هل يمكن أن أخسر أكثر من إيداعي؟
لدى الشركات التي توفّر الحماية من الرصيد السالب لا تخسر أكثر من رصيدك. تحقّق من وجود هذه الحماية قبل فتح الحساب.
هل أمتلك السهم عند تداول عقد فروقات عليه؟
لا، أنت تتداول على فرق السعر فقط، ولا تحصل على حقوق التصويت.
تحذير المخاطر: عقود الفروقات أدوات معقّدة، والرافعة المالية تضاعف الخسائر كما تضاعف الأرباح، وقد تخسر كامل رأس مالك. هذا الدليل للمعلومات فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية.